L'arbre lapacho est vénéré et utilisé comme plante médicinale par les populations indigènes d'Amérique du Sud depuis des milliers d'années, c'est pourquoi elles lui ont donné le nom d'"arbre de vie".
Le thé est extrait de l'écorce interne de l'arbre Lapacho et, selon la tradition, il possède de nombreuses propriétés curatives, dont certaines ont maintenant été prouvées par des études scientifiques. Cependant, comme il n'existe pas de monographie officielle sur les effets du Lapacho, les informations sur son pouvoir de guérison sont encore officieuses.
Selon la tradition inca, le thé s'est avéré efficace pour les problèmes digestifs, mais aussi pour les maladies de la peau et des voies respiratoires, les inflammations aiguës ou chroniques, qui pourraient être soulagées par le thé Lapacho. Comme il a une teneur très élevée en minéraux, il est administré aux patients dans les hôpitaux sud-américains pour renforcer le système immunitaire.